Χιλιάδες χρόνια πριν, μέσα από συνεχείς ηφαιστειακές εκρήξεις, δύο λόφοι, με μια στενή λωρίδα γης να τους ενώνει, αναδύθηκαν από τα βάθη του Αιγαίου.
Έτσι, ανάμεσα στην Κω και τη Νίσυρο γεννήθηκε ένα μικρό νησί, το Γυαλί. Δάσος από πεύκα, κουμαριές, θάμνους, και θαλασσόκεδρους καλύπτει ένα μέρος του και για αυτήν την αισθητική του αξία ανακηρύχθηκε το 1982 σε τοπίο ιδιαίτερου φυσικού κάλλους για αυτό και προστατεύεται από τη διεθνή νομοθεσία.
Το νησί είναι ακατοίκητο. Στο Βορειοανατολικό τμήμα του νησιού υπάρχει ένα ορυχείο εξόρυξης περλίτη.
Στο Νοτιοδυτικό τμήμα υπάρχει ένα άλλο ορυχείο εξόρυξης ελαφρόπετρας. Εκεί απασχολούνται γύρω στους 22 εργάτες. Με τον σημερινό ρυθμό εξόρυξης μετά από 60 χρόνια τα αποθέματα της ελαφρόπετρας θα έχουν εξαντληθεί και μαζί με αυτά ένα μεγάλο μέρος του νησιού.
